У компанії повідомляють, що світова спільнота завантажує щохвилини порядку 100 годин відео, що фактично еквівалентно чотирьом дням перегляду відео. Кожен місяць на портал заходить більше мільярда людей, тобто половина з усіх користувачів інтернету періодично відвідує відеохостинг.
Проект був заснований у лютому 2005 року трьома колишніми працівниками Paypal в Сан-Бруно, Каліфорнія. Перший відеоролик тривалістю в 19 секунд під назвою "Я в зоопарку" з'явився на сайті 23 квітня 2005. Його розмістив другий засновник компанії, Явед Карим. На сайті використовувалася технологія Flash відео (FLV), що дозволяє отримати хорошу якість запису при невеликому обсязі переданих даних.